Вклад с капитализацией: что выгоднее
Сравнивать вклады корректно через эффективную ставку, а не только по номинальному проценту. Частота капитализации, ограничения на пополнение и налоговый эффект могут поменять итоговую доходность даже при похожих ставках в рекламе.
Прямой ответ
Выгоднее тот вклад, у которого выше чистая эффективная доходность на одинаковом горизонте. Номинальная ставка без капитализации может проиграть более низкой ставке с частым начислением процентов. Проверяйте EAR, условия пополнения и итог после налога, а не только рекламный процент.
Формула
EAR = (1 + r / n)^n − 1
| Что сравнивать первым | Эффективную ставку (EAR) |
|---|---|
| Второй слой проверки | Доходность после налога |
| Скрытый фактор | Ограничения продукта |
| Горизонт сравнения | Одинаковый срок |
Сценарий сравнения двух вкладов
Вклад A
16.5% без капитализации
Вклад B
16.1% с ежемесячной капитализацией
Срок
12 месяцев
Сумма
1 200 000 ₽
Даже небольшая разница в периодичности начисления может изменить лидера при сопоставимых номинальных ставках.
Частые вопросы
Почему вклад с меньшей номинальной ставкой может быть выгоднее?
Из-за капитализации: проценты начинают приносить проценты, повышая эффективную доходность.
Нужно ли учитывать налог в сравнении?
Да. Для практического выбора важна чистая доходность после налога.
Что еще проверять кроме ставки?
Порядок начисления, условия досрочного закрытия, лимиты по сумме и правила пополнения.
На коротком сроке капитализация важна?
На коротком сроке эффект обычно меньше, но при больших суммах и частом начислении он остается значимым.