Эффективная ставка по вкладу (EAR)
Считайте реальную годовую доходность с учетом капитализации, инфляции и налога. Это точнее, чем сравнение только номинальной ставки.
Короткий ответ
Эффективная ставка (EAR) показывает реальную годовую доходность с учетом капитализации процентов. Для корректного сравнения вкладов анализируйте именно EAR, а затем проверяйте чистый итог после налога и условий продукта. Номинальная ставка без контекста капитализации часто искажает реальную картину доходности.
Формула
EAR = (1 + r / n)^n − 1
| Что сравнивать | Эффективную ставку (EAR) |
|---|---|
| После сравнения | Чистую доходность после налога |
| Ключевой фактор | Частота капитализации |
| Риск ошибки | Ориентир только на номинал |
Пример сравнения
Вклад А
Номинальная ставка 18% без капитализации. Эффективная ставка примерно равна 18%.
Вклад Б
Номинальная ставка 17.4% с ежемесячной капитализацией. EAR около 18.9%, что может оказаться выгоднее вклада А.
Для финального выбора используйте чистую доходность после налога на проценты.
Частые вопросы
Что такое эффективная ставка по вкладу?
Эффективная ставка (EAR) показывает фактическую доходность за год с учетом капитализации процентов. Она позволяет корректно сравнивать предложения с разной частотой начислений.
Почему эффективная ставка выше номинальной?
Потому что проценты начисляются на проценты. Чем чаще капитализация, тем больше итоговый доход при одинаковой номинальной ставке.
Как налог влияет на эффективную ставку?
НДФЛ снижает чистую доходность. Для корректного сравнения банковских продуктов нужно считать не только EAR до налога, но и результат после налогообложения.
Можно ли сравнивать вклад и накопительный счет через EAR?
Да, но для накопительного счета дополнительно учитывайте риск изменения ставки банком в течение срока.